Risiko ist, was bleibt, wenn Du glaubst, an alles gedacht zu haben
Das ist wahrscheinlich die sinnvollste Definition von Risiko, denn sie macht deutlich, dass nicht alles vorhersehbar ist. Schon gar nicht kann alles berechnet werden. Entsprechend ist es eben nicht möglich, Risiko von vorne herein auszuschließen. Risiko ist ein Teil des Lebens. Aber was ist nun Dein Risiko?
Die Einschätzung Deines Risikos beginnt mit der Aufstellung Deines Vermögens. Der Wert Deiner Arbeitskraft und alle anderen Positionen müssen hinsichtlich ihres Risikos beurteilt werden. Wenn Du Deinen Job verlierst oder einen Unfall hast und nicht mehr arbeiten kannst, was würde das finanziell für Dich bedeuten? Wie wahrscheinlich schätzt Du dies ein? Könnte eine Bank pleite gehen oder hast Du eine Immobilie, die abbrennen kann?
Das alles sind Risiken, aber sie sind noch statisch, weil sie sich nur auf Deine aktuelle Situation beziehen. Hoffentlich hast Du auch eine Vorstellung davon, wie sich Deine Vermögenspositionen entwickeln sollen, einzeln und zusammen betrachtet. Gleiches gilt für eine Investition, bei der Du ebenfalls wissen solltest, was Du erwartest. Treffen Deine Erwartungen nicht ein, sind das Risiken. Aber schon komplexere Risiken, weil sie die Zukunft betreffen und darüber hinaus noch die Zeit dazwischen.
Besitzt Du bspw. Aktien oder Fonds, von dem Du erwartest, dass sie jährlich um 5% nach Kosten steigen, so erwartest Du nach 10 Jahren rund 63% mehr. Das bedeutet jedoch nicht, dass aus investierten 100 € nach genau einem Jahr 105 € geworden sind. Oder nach 2 Jahren 110,25 €, selbst wenn es nach 10 Jahren 163 € sein sollten. Jede Abweichung vom Plan ist dann ein Risiko, welches Du kennen und einschätzen solltest. Ob es für Dich zu viel ist oder nicht.
Jede Abweichung vom Plan ist ein Risiko
Hast Du keine Vorstellung von der Entwicklung über einen gewissen Zeitraum, dann solltest Du Dir darüber Gedanken machen. Was ist, wenn Deine 100 € nach einem Jahr nur noch 50 € wert sind? Bleibst Du dann dabei, weil es nach weiteren 9 Jahren trotzdem 163 € sein können? Oder verkaufst Du lieber, weil es im nächsten Jahr auch nur noch 25 € sein könnten? Selbst ein solches Verhalten kann ein Risiko sein, weil es Deine Pläne vereiteln kann. Es kann viel passieren.
Du musst Dir die Frage stellen, wie wichtig ein bestimmtes Ergebnis für Dich ist. Wenn Du in 10 Jahren genau 163 € benötigst, um einen Kredit zurückzubezahlen. Oder für etwas anderes, dann hat das eine ganz andere Bedeutung, als wenn Du auch mit 150 € oder nur 140 € leben könntest. Die Differenz ist Dein Sicherheitspuffer, der Dein Risiko zumindest reduziert.
Generell muss Dir jedoch klar sein, dass eine Investition am Aktienmarkt kein kalkulierbares Risiko darstellt. Nur weil Du bspw. bei einer Investition in einen Index in der Vergangenheit über 25 Jahre nie einen nominalen Verlust gemacht hättest, bedeutet dies nicht, dass es in den nächsten 25 Jahren nicht passiert. Alles was in der Vergangenheit passiert ist, kann gleich oder ähnlich wieder passieren – aber ebenso unzählige Dinge, die noch nie passiert sind. Risiko ist Teil des Lebens.
Diese Ungewissheit, ob eine Pandemie, ein Krieg oder eine Wirtschaftskrise bevorsteht, existiert immer. Es ist unvorhersehbar und unkalkulierbar, was zukünftig passieren wird. Dennoch solltest Du darüber nachdenken, denn es liegt jederzeit im Rahmen des Möglichen, dass ein solches Ereignis eintritt und Deinen Plan zerstört. Die Wahrscheinlichkeit für ein bestimmtes Ereignis ist vielleicht gering, das bedeutet jedoch nicht, dass Du es völlig außer Acht lassen kannst.
Ungewissheit oder Risiko ist Teil des Lebens
Denn selbst eine Eintrittswahrscheinlichkeit von 99% bedeutet nicht, dass es sicher passiert. Das Leben ist wie das Wetter – eine gewisse Zeit kannst Du einigermaßen verlässlich in die Zukunft schauen, aber je länger der Zeitraum ist, umso schwieriger wird es. Es liegt in der Natur des Menschen, dass die Illusion der Kontrolle verlockender ist, als die Realität der Ungewissheit.
Du musst der Wahrheit ins Gesicht blicken und akzeptieren, dass die Zukunft ungewiss ist und Glück oder Pech dazugehören. Das heißt nicht, dass Du Dich dem Schicksal unterwerfen musst. Du hast es durchaus in der Hand, Deine Zukunft zu beeinflussen. Es lohnt sich auch zu planen, weil Du Dir dabei Gedanken über die Zukunft machst und besser verstehst, was passieren kann. Das bedeutet zwar nicht, dass es auch exakt so kommen wird. Aber wenn Abweichungen eintreten, kannst Du schneller und besser reagieren. Vielleicht läuft mit etwas Glück sogar alles nach Plan.
Er ist ein Irrglaube, die Zukunft vorhersagen zu wollen. Niemandem wird das gelingen. Aber darauf kommt es auch gar nicht an. Denn es geht nicht darum, ob Du Recht oder Unrecht hast. Es geht darum, wie viel Geld Du verdienst, wenn Du Recht hast, und wie viel Du verlierst, wenn Du Unrecht hast. Am Ende wird abgerechnet und es reicht vielleicht, niemals Pleite gegangen zu sein.
Es gibt keine risikofreien Geldanlagen, selbst wenn einige Marktteilnehmen von einem risikofreien Zins sprechen. Finde Dich damit ab, dass nichts im Leben ohne Risiko ist. Dazu kommt die Ungewissheit, die Du in Deine Überlegungen bedenken musst. Aber selbst dann gibt es eben noch Dinge, an die Du nicht gedacht hast oder überhaupt denken konntest, weil sie schlicht für Dich unvorstellbar waren. Dies sind auch Risiken und vielleicht ist genau dort das größte Risiko überhaupt für Dein Leben und Dein Vermögen. Risiko ist Teil des Lebens!
Risiko ist Teil des Lebens, akzeptiere es
Das heißt aber nicht, dass Du den Kopf in den Sand stecken und nichts tun solltest. Ziel ist es nicht, dass Risiko auf Biegen und Brechen zu minimieren oder gar zu beseitigen. Denn am Ende kommt es auf die Rendite an, die Du erzielst. Lerne mit dem Risiko zu leben und akzeptiere, dass kein Plan der Realität auf Dauer standhält. Es kann für Dich gut laufen oder schlecht. Selbst eine gute Investition kann zu einem unglücklichen Zeitpunkt erfolgt sein.
Du musst Dich damit abfinden, dass nicht alles so laufen wird wie geplant. Nicht für Dich und ebenso für keinen anderen. Es gibt Glück und Pech im Leben und selbst harte Arbeit wird leider nicht immer belohnt. Sei demütig und akzeptiere die Ereignisse, die geschehen werden. Selbst wenn Du mit 99% Wahrscheinlichkeit gewinnen wirst, ist verlieren immer noch möglich. Risiko ist Teil der Lebens!
Ob kalkulierbares Risiko oder schlicht die Ungewissheit, was passieren wird. Wenn Du versuchst, an alles zu denken, mit allen denkbaren Situationen leben zu können, kann es trotzdem anders kommen. Selbst wenn alle Erfahrung dafür spricht, kann es trotzdem schiefgehen. Schicksal, Pech oder was auch immer – verhindern kannst Du nichts. Deshalb setze nie alles auf eine Karte oder mache Dich von einem bestimmten Ergebnis abhängig. Das könnte der Beginn vom Ende sein.
Aber kenne Deine Risiken – eine gute Finanz-App bereitet sie für Dich auf!