Es ist erstaunlich, wie viele Vermögen auf einem glücklichen Zufall zu beruhen scheinen. Es hat sich für jemanden eine finanzielle Chance ergeben und er hat investiert. Später ist daraus etwas Großes geworden, das ein Vermögen wert ist. War es Zufall, Glück oder harte Arbeit? Es ist schwer zu klären und nicht interessant, denn es gilt es anderes zu klären. Ob Du eine solche finanzielle Chance Deines Lebens ebenfalls nutzen könntest.
Es ist immer leicht zu denken, dass Du an seiner Stelle hättest sein können. Mit der gleichen Gelegenheit wäre es für Dich ebenso gut gelaufen und Du hättest ein solches Vermögen. Aber hättest Du es damals erkannt, welche Chance sich Dir bietet und wie sicher wärst Du Dir gewesen? Wegen dieser Überlegung musst Du sehr vorsichtig bei der Beantwortung der Frage sein, ob Du die finanzielle Chance Deines Lebens erkennen würdest. Und wie sicher wärst Du noch, wenn es darum geht, von dieser zu profitieren.
Glück ist, wenn Vorbereitung auf Gelegenheit trifft
Jeder kann bei Fragen bei “Wer wird Millionär” beantworten, wenn er daheim auf der Couch sitzt. Aber wie ist es, wenn es um echtes Geld geht. Wenn von der Beantwortung der Frage 1.000 € abhängen, oder eben 1 Mio. €. Dann ist es viel schwieriger, weil Du nicht nur glauben musst, die Antwort zu kennen, sondern zusätzlich noch einschätzen musst, wie sicher Du Dir bist.
Denn darauf basiert vermutlich, welchen Betrag Du einsetzen möchtest, denn Du wirst nicht immer richtig liegen. Darauf hat schon der bekannte Investor George Soros hingewiesen: Wie viel verdienst Du, wenn Du Recht hast, und wie viel verlierst Du, wenn Du Unrecht hat. Das ist die schwierige Frage und wenn Du Deine Einsätze gut wählst, dann kannst Du sogar Geld verdienen, wenn Du öfter falsch liegst.
Amazon und Netflix sind Aktien gewesen, mit denen Du sehr schnell hättest reich werden können. Aber das ist der Überlebensbias, es sind nur die Unternehmen bekannt, die es geschafft haben. Die anderen, die es nicht geschafft haben, kennt auch keiner. Höchstens noch ein paar Investoren, die eben ihr Geld verloren haben.
Arbeite daran, eine finanzielle Chance zu erkennen
Warren Buffett spricht davon, dass er Unternehmen für $0,50 kauft, die aber $1 wert sind. Das klingt einfach und gut, aber woran ist zu erkennen, dass dies für ein Unternehmen zutrifft? Ich bin mir nicht einmal sicher, dass er es immer weiß. Denn der Verkäufer muss offensichtlich mit $0,50 zufrieden sein, obwohl es doch $1 wert ist. Du musst also bessere Information haben oder eine bessere Einschätzung der Zukunft als der Verkäufer. Dieses Wissen gilt es sich anzueignen.
Du bist nicht darauf angewiesen, dass es am Aktienmarkt sein muss. Es ist sehr leicht, Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, aber sehr schwer, mehr zu wissen als alle anderen. Andererseits ist es leichter zu wissen, was eine Immobilie wert ist, aber wesentlich schwerer und teurer eine zu kaufen oder zu verkaufen. Das spricht eher für letzteren Markt. Das anzueignende Wissen sollte sich daher nicht nur auf eine Anlageklasse beschränken, denn damit erhöhst Du die Wahrscheinlichkeit, eine gute finanzielle Chance zu finden.
Natürlich ist es Aufwand, sich einzuarbeiten und in verschiedenen Märkten zu verstehen, wie der Wert ermittelt werden kann. Aber wenn es leicht wäre, würden es alle machen und Du könntest nicht davon profitieren, den Wert besser einschätzen zu können. Also fang an!
Aber was machst Du, wenn der gesamte Aktienmarkt zu teuer ist, also nichts günstiges zu finden ist? Und auch der Immobilienmarkt? Dann musst Du Dich bei Rohstoffen umschauen, oder Anleihen. Wenn Du breit aufgestellt bist, also in vielen Anlageklassen investiert, kannst Du auch von hohen Preisen profitieren und verkaufen. Günstig kaufen und teuer verkaufen ist Weg, um ein Vermögen aufzubauen. Die finanzielle Chance ist manchmal auch der Verkauf, dessen Zeitpunkt Du erkennen musst.
Abschätzen der Chancen und Risiken
Aber nur weil etwas teuer ist, bedeutet das nicht, dass es nicht noch teurer werden kann. Oder umgekehrt. Insofern können die Märkte nach John Maynard Keynes viel länger irrational sein, als Du zahlungsfähig. Deshalb ist es sehr wichtig, eben genau die Chancen zu kennen, dass sich etwas in die gewünschte Richtung verändert. Oder eben nicht, und wie viel Geld Dich das kosten würde.
Außerdem muss Dir immer klar sein, wie viel Puffer Du hast. Muss alles genau eintreffen, damit Du Geld verdienst, oder verfügst Du über einen gewissen Spielraum für Fehler. Beim Bau einer Immobilie bspw., kann der Bau teurer werden, länger dauern, der Verkauf kann nur zu schlechteren Preisen möglich sein. Oder die Vermietung dauert länger als erwartet, zu einer niedrigeren Miete.
Je größer der Spielraum für Fehlentwicklungen ist, umso geringer ist das Risiko und umso höher kann Dein Einsatz sein. Ziel ist es, irgendwann das Investment zu finden, bei dem Du trotz unglaublich großem Spielraum immer noch Gewinn erzielen würdest. Dann kannst Du viel Geld einsetzen, sofern Du schon welches hast, und viel Gewinnen, bei niedriger Wahrscheinlichkeit für einen Verlust.
Hoher Einsatz bei der finanziellen Chance Deines Lebens
Das sind genau die Investments mit asymmetrischen Chance/Risiko-Verhältnissen, die Du suchst. Die Chance ist viel größer als das Risiko. Dann kannst Du so viel Geld einsetzen, wie Du Dir gerade noch leisten kannst zu verlieren. Denn es kann viel passieren und das Ergebnis ist trotz Deiner Überlegungen ungewiss. Aber wenn es klappt, dann hast Du die finanzielle Chance Deines Lebens erkannt und genutzt.
Wenn Du beim Anlegen immer durchschnittliche Ergebnisse erzielst und keine großen Fehler machst, musst Du Dir keine Sorgen machen, aber auch keine Hoffnung auf Vermögen. Nach Charlie Munger, dem Co-Chef von Berkshire Hathaway, verbessert es die finanziellen Ergebnisse eines Lebens dramatisch, wenn Du die finanzielle Chancen Deines Lebens erkennst. Bereitest Du Dich darauf vor, einige Male prompt und in angemessenem Umfang handeln zu können, wird sich das sehr lohnen!